韓國(guó)SKC擬出售多元醇子公司SK pucore

全球涂料網(wǎng)訊：韓國(guó)SKC正計(jì)劃把其多元醇子公司SK pucore 出售給一家私募股權(quán)公司，此舉旨在清理資產(chǎn)，以專注于芯片和二次電池材料業(yè)務(wù)。

據(jù)多名投資銀行業(yè)內(nèi)人士24日透露，SKC目前正在談判將SK pucore出售給Glenwood私募股權(quán)公司，價(jià)格約為5000億韓元（3.9億美元）。兩家公司最近簽署了一份諒解備忘錄，預(yù)計(jì)在進(jìn)行盡職調(diào)查后不久將簽署合同。這筆交易的價(jià)值預(yù)計(jì)約為去年利息、稅收、折舊和攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）的10倍。

SK pucore(原MCNS)是SKC和日本三井化學(xué)于2015年共同成立的生產(chǎn)聚氨酯原料多元醇的企業(yè)。與三井化學(xué)的合作關(guān)系于2021年結(jié)束后，該公司更名。SK pucore在韓國(guó)多元醇市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。去年，它占據(jù)了整個(gè)市場(chǎng)的40%。

此次出售正值SKC希望為投資積累現(xiàn)金并改善財(cái)務(wù)狀況之際。SKC表示，為了加強(qiáng)半導(dǎo)體和二次電池材料事業(yè)，將投資1.8萬(wàn)億韓元。SKC正在以4000億韓元左右的價(jià)格收購(gòu)半導(dǎo)體檢測(cè)企業(yè)ISC。

今年第一季度，SKC的凈債務(wù)與EBITDA之比超過(guò)了6倍，高于2021年的3.5倍。截至第一季度，該公司的凈債務(wù)為3.6萬(wàn)億韓元。

Glenwood PE是韓國(guó)的一家中型私募基金管理公司。它最近收購(gòu)了LG化學(xué)有限公司的診斷部門，是韓華先進(jìn)材料公司和CJ Olive Young公司的第二大股東。Glenwood亦管理著之前從SKC收購(gòu)的PI先進(jìn)材料公司。通過(guò)最新的交易有望產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

SK pucore在五個(gè)國(guó)家擁有450多個(gè)客戶、130多個(gè)分銷合作伙伴和生產(chǎn)設(shè)施。去年，SK pucore銷售額為7206億韓元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為324億韓元。采用SK pucore的旗艦產(chǎn)品多元醇生產(chǎn)的聚氨酯被廣泛用于下游行業(yè)，包括汽車、時(shí)尚、電子和醫(yī)療器械等。

SK pucore最近通過(guò)開發(fā)環(huán)保多元醇產(chǎn)品，確保了未來(lái)的增長(zhǎng)引擎。客戶將廢棄的多元醇返還給SK pucore，該公司將其制成回收的多元醇并返回給客戶。該公司還在加速生產(chǎn)基于植物油的生物多元醇。